科技七巨头暴跌是机会？通胀比媒体说的更安全

我反而喜欢资产不被市场喜欢的时候

某一个资产, 长时间处于市场宠儿的位置, 这情况下, 很大的可能是太多人都挤进去了, 那回报, 早就被套利给去除掉了。我, 宁愿去持有一段被冷落的时期, 这般的时候, 估值会显得更合理, 预期会更加靠近真实。就像是现在市场之上的一些科技股, 虽说曾经极为耀眼光鲜, 然而经历了估值回落之后, 反倒给出了更好的入场时机。好多投资者, 一看到下跌就瞬间恐慌起来, 只是忽略了这恰恰处于价值积累的阶段。

我的投资框架：公开市场加私募市场

于公开市场当中, 我着重关注 MAG 7 这类公司, 其市盈率以及估值指标于过去几年显著回落, 现下已不算离谱。只要 AI 资本开支最终未成为切实问题, 这些企业便值得配置。在私募市场, 我借助 Robbox 这类资产获取机器人主题敞口, 同时持有 Tesla 来覆盖公开市场的物理 AI 机会, 双者结合便是对整个机器人赛道系统性下注。

通胀数据里60%增量来自能源

在最近一轮的通胀数据里头, 能源价格涵盖了60%的数量增加提升, 这才刚好是去抬高数字的关键主要因素。好多的人被前些年那一轮9%往上的极端状况给带偏了方向, 便认为高通胀会反反复复地出现。然而实际去观察, 核心的通胀并没有那般令人害怕, 美国的消费者目前的韧性十足的强悍, 消费的数据同样也在趋向于好转, 股市显现出大幅上升态势, 家庭内部的财富呈现出扩张的景况, 这些种种都表明通胀不会如同大家所担忧的那样会持续长久的时间。

AI资本开支的两个关键问题

其一, 企业内部存在盲目追逐 Token 用量的阶段, 此阶段不会延续太长时间, 那种以“谁调用更多模型”为标准的排行榜很快就会失去效用。其二, 只要需求依旧存在, 数据中心的缺口就会持续存在, 电力的缺口也会持续存在, 芯片的缺口同样会持续存在, 这意味着竞价也会持续进行。然而, 很多人所担忧的过度建设问题, 我反倒认为最终实际支出的资金大概率会低于市场预期, 举例来说, 一家公司宣称未来两年要花费 100 亿美元, 可最终结果可能只花费了 60 亿。

世代级牛市里别拿历史吓自己

一轮世代级牛市当下正处于其中, 不少人觉着没故事可讲了, 便着手发明为题, 持续揣测好些出事状况。又有人拿着历史估值告知“快看互联网泡沫”, 然而现今的MAG 7是切实解决问题、切实挣钱、且还能够连续增长的企业。倘若你去看数据、看基本面, 此刻反倒不失为一个好时机, 能够以更低估值购得世界上极为优秀的一批公司。

机构进场让比特币最后一堵墙被突破

以往大家一直觉着比特币会归零, 然而如今就连最持看空态度的人也基本上摒弃了这种观点。机构采用是最后一道关键屏障, 既然现已被突破, 那么对于资产的认知也会逐渐发生改变。我晓得散户情绪比以往更为糟糕, 不过机构热情反倒愈发高涨。政府会持续印钱, 美元购买力已经下降了30%, 故而比特币的核心投资逻辑并未遭到破坏。要是你觉得自己错失了机会, 不妨思考一下: 一项资产能够连续10年年化收益率在25%到30%, 究竟有多少人能够做到呢?

你对于当前的这一轮资产配置机会持有怎样的看法——究竟是选择持续观望从而等待市场下跌百分之二十 , 还是趁着当前这个阶段就着手上车? 欢迎在评论区域分享你个人的想法 , 点赞并且转发这份内容以便让更多人数看到这段真实的判断。