于DeFi量化交易范畴之内，捕捉住那么一个转瞬即逝的市场破绽，且独自占据长达数月之久，最终收获了500万美元的利润，这般的故事听闻起来仿若神话，然而那却是实际发生过的实战记载。
发现价格滞后机会
两个大交易平台，其有区块时间差，于是造成了价格更新方面的延迟，这种延迟，在传统金融市场，几乎是不存在的，然而在某些区块链这又可能长达两秒，早期的参与者，注意到了这个结构性上缺陷，并且意识到它创造出那可预测的套利窗口 。
他们起初并未依赖繁复算法，而是借由进行一系列手动操作来验证机会切实存在，在2022年的某一个季度当中，他们察觉到平台A以及平台B之间具备特定性质的代币存在这样一种情况，那就是其价格差异常常会超过1%，此一差异并非属于偶然之类的情况，而是由于区块链网络确认时间方面存在着固定的差异从而导致出现了这种现象 。
应对链上交易约束
真正的挑战源自区块链自身的限制，特别是每个区块的Gas上限，单个交易可消耗的Gas存在限制，这对单次能够处理的交易数量造成了限制，他们不得不去解决怎样在有限资源范围之内将交易次数最大化的问题。
为此，他们部署了数量超过一百个的独立钱包，把大额交易进行拆分，拆分成多个小额交易，并行发送这些小额交易。这种方法在实质上是利用工程手段，去“刷满”区块空间，将物理限制转化为自身的容量优势。同时，他们开发了动态Gas价格调整机制，依据网络拥堵情况，实时调整出价。
从吃单转向做市
策略有了首次重大转变，此次转变是放弃单纯的吃单交易，进而转变成做市商，所谓吃单，指的是要支付手续费，还要与其他交易者竞争速度，然而做市的话，就能让他们收取费用，还能获得更优价格位置 。
他们于多个交易对数个之中同时一并提供买进卖出这二者的流动性，不但节省下了百分之零点三的吃单所需费用，而且还捕捉寻觅到了更为细微细小的价差，这样的一种转变致使使得竞争维度从单纯纯粹的速度相互比拼升级演变为流动性提供能力方面的较量比拼，众多许多参赛竞争对手因此故而被远远甩下落在后面 。
拓展至永续合约
现货套利空间收窄的情况下，他们把策略向着永续合约市场进行扩展，永续合约有价格差异，还有固定的资金费率收益得以存在，这成为全新的利润来源 。
他们借助同时持有现货头寸以及合约头寸，捕获了两个市场之间的价差，还获取了资金费率收益，在2023年初的某一阶段，单单资金费率就贡献了总收益的30%，这全然独立于传统的套利策略。
兄弟协作模式
其团队是由两兄弟构成的，从而造就了堪称典型的技术驱动跟风险控制的双人组合方式，哥哥承担着策略迭代以及技术突破的相关工作，弟弟所专注的是风险管理以及盈利保护方面，这样的分工情形保证了创新并不会以稳定性作为代价 。
每天，他们于固定时间开展策略复盘，任何新策略，须历经严格回测方可实盘运行。伴随系统复杂度提升，他们发觉自身打造的交易机器愈发难以被完全掌控，这是诸多量化团队共同面对的挑战。
阿尔法衰减过程
这个套利机会，在知名做市商开始关注这一领域时，因竞争加剧，最终消失，从最初发现直至完全消失，此时套利空间被迅速摊薄，这个阿尔法生命周期大约持续了九个月。
他们能如此长久地独占市场，关键在于技术迭代速度快，以及策略不断进化。即便面对机构竞争，他们依旧凭借优化交易逻辑，保持了约两个月的盈利优势，直至价差彻底消失。这段经历表明，在高效却并非完全有效的加密市场里，速度与执行力怎样把短暂机会转变为巨额收益。
于DeFi交易里面，你可曾发觉过相似这般的市场契机呢，欢迎于评论区域之中分享关于你的经历，若于你看来本文具备价值，那就请点赞并且去分享给更多数量朋友使之看到 ！
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
