英伟达的股价实现了翻倍，然而你却并没有赚到，那下一个有着百倍增长可能性的机会隐藏在了发电厂以及变压器当中，是吗？
算力红利正在转移
在2024年的第一个季度期间，英伟达的数据中心业务的收入达到了184亿美元，并且同比增长幅度为409%这般的状况，这家芯片巨头几乎是把AI爆发所带来的全部初期红利都给吞噬掉。然而呢，聪明的资金已然是开始撤离了，华尔街有多家对冲基金所披露的持仓表明，他们正在逐步地减持英伟达，进而转向去布局能源相关的资产。
2017年，在加密行业上演过这种现象，那时比特币矿机厂商比特大陆垄断了算力硬件，月利润曾一度超过10亿美元，然而随后电力成本变成了矿工最大的支出，在同样逻辑之下，当下AI算力需求爆发，电力消耗正成为新的瓶颈，那些提前布局能源的人或许会笑到最后。
能源才是真正的刚需
今年2月，马斯克公开表明，往后两年，AI发展的最大阻碍并非芯片，而是电力供应。他作出预测，到2025年，AI算力消耗的电量会占到美国总体发电量的7%以上。这一论断正成为现实，亚马逊、微软、谷歌等科技巨头已然开始在全球范围内争抢可再生能源资产。
国内情形亦是清晰显现，内蒙古、贵州等地存有大型数据中心，在2023年之时，其用电量与同比相较增长幅度超出50%，致使当地电网不得不开启限电举措，这不禁使人忆起2018年四川处于丰水期阶段，比特币矿场鉴于电力过剩而疯狂启动机器，而如今相同之事在AI数据中心再度上演。
物理资产正在被重新定价
2024年3月时，铜价突破了每吨9000美元，创下了11个月以来的新高，高盛直接宣称今年铜价会涨到10000美元。背后的推动因素就是AI数据中心建设对铜缆以及变压器有着巨大需求，一家来自广东的变压器厂商透露，他们的订单已经排到了2025年下半年，其中30%是来自新建的AI数据中心。
更夸张的是，老旧发电厂有着别样命运。那家1995年在美国建成的燃煤电厂，本来计划今年拆除，然而却被某科技公司以3倍估值收购，经改造后专门用来为AI算力供电。这般情形下，此物理资产开始重新估值，正创造出全新的投资赛道。
加密逻辑与AI的融合点
2024年，迎来爆发的是去中心化算力网络项目。年初，Filecoin创始人胡安宣布，要在现有存储网络上叠加计算层，整合全球闲置GPU资源。目前，这个网络接入了超过10万块显卡，总算力达到50P，其规模相当于一个中型云计算厂商。
AI模型代币化这一赛道是另一个值得予以关注的，SingularityNET于最近把好几个AI模型进行了上链操作，用户能够凭借代币依据自身需求来调用，开发者会获取收益分成，该平台在2月份的时候活跃调用量成功突破了100万次，相较于去年而言实现了翻两番，这样的一种模式正面临着打破大厂针对AI模型的垄断态势。
财富分配的新逻辑
一份出自加州大学伯克利分校的研究报告表明，AI技术会致使工资收入所占比例持续降低，资本收入之比大幅升高。该报告预见依据直至2030年，美国前1%超级富豪在AI所创造财富份额上所占比例会超六成，这般集中程度远远高于互联网时代。
这跟加密领域早前的财富分配极为相像，2013年时，第一批比特币矿工，靠普通电脑一天便能挖到50个比特币，然而当下单个比特币价格超出5万美元，AI领域起初的参与者也一样在重复此模式，那些勇于在2022年买入英伟达股票的人，如今已然收获5倍多的回报。
地缘政治催生新机会
美国针对中国芯片出口管制不断加大力度，在2024年1月的时候，又把云计算服务归入限制范畴，这样一来，使得中国AI企业着手寻觅替代办法，国产芯片厂商寒武纪、海光信息的订单数量在三个月时间里增长了200%。
影响更为深远的是，去中心化算力网络的价值得以凸显，有一个名为“算力大陆”的项目，它借助整合东南亚以及中东地区闲置的算力，朝着中国企业给予丝毫不受制裁波及影响的AI训练服务，当下此网络已然吸引了超过50家企业用户进来，当中包含了多家处于头部位置的AI公司。
请你留意身旁存在着哪一些被低估的物理资产，它们有没有可能由于AI的需求从而致使价值进行重估呢？欢迎于评论区去分享你所发现的情况。
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